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融资租赁的16种类型

承租人有(yǒu)意向通过出租人租赁由承租人选择需要購(gòu)买的租赁物(wù)件,出租人通过对租赁项目风险评估后愿意出租租赁物(wù)件给承租人使用(yòng)。

 

融资租赁是集融资与融物(wù)、贸易与技术更新(xīn)于一體(tǐ)的新(xīn)兴金融产业。融资金额在一项投资中,租赁可(kě)以抵消掉最高达100%的融资成本,无需动用(yòng)权益资本,也无需额外的债券,这是融资租赁的优势。目前的融资租赁的模式:

 

1、简单融资租赁

 

承租人有(yǒu)意向通过出租人租赁由承租人选择需要購(gòu)买的租赁物(wù)件,出租人通过对租赁项目风险评估后愿意出租租赁物(wù)件给承租人使用(yòng)。

 

為(wèi)取得租赁物(wù)件,出租人首先全额融资購(gòu)买承租人选定的租赁物(wù)件,按照固定的利率和租期,根据承租人占压出租人融资本金时间的長(cháng)短计算租金,承租人按照租约支付每月租金,期满结束后以名义价格将租赁物(wù)件所有(yǒu)权卖给承租人。

 

在整个租赁期间承租人没有(yǒu)所有(yǒu)权但享有(yǒu)使用(yòng)权,并负责维修和保养租赁物(wù)件。出租人对租赁物(wù)件的好坏不负任何的责任,设备折旧在承租人一方。

 

2、融资转租赁

 

租赁公司若从其他(tā)租赁公司融资租入的租赁物(wù)件,再转租给第二承租人,这种业務(wù)方式叫融资转租赁,一般在國(guó)际间进行。此时业務(wù)做法同简单融资租赁无太大區(qū)别。

 

出租方从其他(tā)租赁公司租赁设备的业務(wù)过程,由于是在金融机构间进行的,在实际操作过程中,只是依据購(gòu)货合同确定融资金额,在購(gòu)买租赁物(wù)件的资金运行方面始终与最终承租人没直接的联系。

 

在做法上可(kě)以很(hěn)灵活,有(yǒu)时租赁公司甚至直接将購(gòu)货合同做為(wèi)租赁资产签订转租赁合同。这种做法实际是租赁公司融通资金的一种方式,租赁公司做為(wèi)第一承租人不是设备的最终用(yòng)户,因此也不能(néng)提取租赁物(wù)件的折旧。

 

3、返还式租赁

 

返还式租赁是简单融资租赁的一个分(fēn)支,它的特点是承租人与租赁物(wù)件供货人是一體(tǐ),租赁物(wù)件不是外購(gòu),而是承租人在租赁合同签约前已经購(gòu)买并正在使用(yòng)的设备。承租人将设备卖给租赁公司,然后做為(wèi)租赁物(wù)件返租回来,对物(wù)件仍有(yǒu)使用(yòng)权,但没有(yǒu)所有(yǒu)权。

 

设备的买卖是形式上的交易,承租企业需将固定资产转為(wèi)融资租入固定资产。返还式租赁强调了租赁融资功能(néng),失去了租赁的促销功能(néng),类似于“典当”业務(wù)。企业在不影响生产的同时,扩大资金来源,是一种金融活动。

 

4、杠杆租赁

杠杆租赁的做法类似银团贷款,专门做大型租赁项目的一种有(yǒu)税收好处的融资租赁。主要是由一家租赁公司牵头作為(wèi)主干公司,為(wèi)一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主體(tǐ)的操作机构——专為(wèi)本项目成立资金管理(lǐ)公司出项目总金额20%以上的资金,其余部分(fēn)资金来源主要是吸收银行和社会闲散游资,利用(yòng)100%享受低税的好处“以二博八”的杠杠方式,為(wèi)租赁项目取得巨额资金。

 

其余做法与融资租赁基本相同,只不过合同的复杂程度因涉及面广,随之增大。由于可(kě)享受税收好处,操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用(yòng)低,一般用(yòng)于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

 

5、税務(wù)租赁

税務(wù)租赁的主要做法与直接融资租赁基本相同,其特点主要是:

 

因租赁物(wù)件在承租人的项目中起着重要作用(yòng),该物(wù)件購(gòu)买时在税務(wù)上又(yòu)可(kě)取得政策性优惠,优惠部分(fēn)可(kě)折抵部分(fēn)租金,使租赁双方分(fēn)享税收好处,从而吸引更多(duō)的出资人。一般用(yòng)于國(guó)家鼓励的大中型项目的成套设备租赁。在发达國(guó)家,因工业化程度发展到一定程度,税收的好处逐步取消,后两种做法使用(yòng)的越来越少。

 

6、百分(fēn)比租赁

百分(fēn)比租赁是把租赁收益和设备运用(yòng)收益相联系的一种租赁形式。承租人向出租人缴纳一定的基本金后,其余的租金是按承租人营业收入的一定比例支付租金。出租人实际参予了出租人的经营活动。

 

7、风险租赁

风险租赁是指在成熟的租赁市场上,出租人以租赁债权和投资方式将设备出租给特定的承租人,出租人获得租金和股东权益作為(wèi)投资回报的一项租赁交易。

 

简而言之,风险租赁就是出租人以承租人的部分(fēn)股东权益作為(wèi)租金的一种租赁形式,这也正是风险租赁的实质所在。

 

8、结构式参与租赁

这是以推销為(wèi)主要目的的融资租赁新(xīn)方式,它吸收了风险租赁的一部分(fēn)经验,结合行业特性新(xīn)开发的一种租赁产品。

 

主要特点是:融资不需要担保;出租人是以供货商(shāng)為(wèi)背景组成的;没有(yǒu)固定的租金约定,而是按照承租人的现金流量折现计算融资回收;因此没有(yǒu)固定的租期;出租人除了取得租赁收益外还取得部分(fēn)年限参与经营的营业收入。

 

9、合成租赁

它扩展了融资租赁的内涵,除了提供金融服務(wù)外还提供经营服務(wù)和资产管理(lǐ)服務(wù),是一种综合性全方位的租赁服務(wù),租赁的收益因此扩大而风险因此而减少,使租赁更显露服務(wù)贸易特征。

 

完成这项综合服務(wù)需要综合性人才,因此也體(tǐ)现知识在服務(wù)中的重要位置,合成租赁的发展,将成熟的租赁行业带入知识经济时代。

 

10、委托租赁

委托租赁是出租人在经营租赁的无形资产。如果从事的是经营性租赁,这种委托租赁就是在经营经营性租赁。如果从事的是融资租赁,这种委托租赁就是在经营融资租赁。

 

委托租赁的一大特点就是可(kě)以让没有(yǒu)租赁经营权的企业,可(kě)以“借权”经营。一般企业利用(yòng)租赁的所有(yǒu)权与使用(yòng)权分(fēn)离的特性,享受加速折旧,规避政策限制。電(diàn)子商(shāng)務(wù)租赁也是依靠委托租赁作為(wèi)商(shāng)務(wù)租赁平台的。

 

11、直接融资租赁

由承租人指定设备及生产厂家,委托出租人融通资金購(gòu)买并提供设备,由承租人使用(yòng)并支付租金,租赁期满由出租人向承租人转移设备所有(yǒu)权。

 

它以出租人保留租赁物(wù)所有(yǒu)权和收取租金為(wèi)条件,使承租人在租赁期内对租赁物(wù)取得占有(yǒu)、使用(yòng)和收益的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。

 

12、经营性租赁

由出租人承担与租赁物(wù)相关的风险与收益。使用(yòng)这种方式的企业不以最终拥有(yǒu)租赁物(wù)為(wèi)目的,在其财務(wù)报表中不反映為(wèi)固定资产。

 

企业為(wèi)了规避设备风险或者需要表外融资,或需要利用(yòng)一些税收优惠政策,可(kě)以选择经营租赁方式。

 

13、出售回租

出售回租,有(yǒu)时又(yòu)称售后回租、回租赁等,是指物(wù)件的所有(yǒu)权人首先与租赁公司签定《买卖合同》,将物(wù)件卖给租赁公司,取得现金。

 

然后,物(wù)件的原所有(yǒu)权人作為(wèi)承租人,与该租赁公司签订《回租合同》,将该物(wù)件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金,并付清物(wù)件的残值以后,重新(xīn)取得物(wù)件的所有(yǒu)权。

出售回租实际上类似一种抵押融资行為(wèi),是物(wù)件所有(yǒu)权人用(yòng)于盘活资产的融资手段。

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发布时间:2023-03-01 10:21:30